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证监会重拳查处垃圾股,股民如何辨别垃圾股?  

2014-12-21 15:40:50|  分类: 资料 |  标签: |举报 |字号 订阅

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2014-12-21 股票研究院


证监会重拳查处垃圾股,股民如何辨别垃圾股? - x - x


证监会19日通报市场操纵的查处情况,近期证监会依托大数据系统,目前已对涉嫌中科云网、百圆裤业、山东如意、湖南发展、铁岭新城、元力股份、山东威达、远东传动、九鼎新材、珠江啤酒、兴民钢圈、宝泰隆、宝鼎重工、东江环保、中兴商业、宁波联合、科泰电源、新海股份、九鼎新材18只股票的涉案机构进行调查。
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很多人不明白对庄股的定义,我曾写过一文,不一定全对,也不一定全覆盖庄股的类型,就当科普一下吧:


文章:《坐庄那些手法,那些人,那些事》

什么叫“庄股”?很多投资者说,只要是股票就有买卖,有大买卖出现就能成为庄,所以每个股票都是庄股。而我定义的“庄股”是指利用资金或信息的优势短期(或长期)操纵股价的行为,至于大资金的买卖很多时候只是市场一致性预期的一种表现,大家口中的“主力资金”和“庄股”显然不是一个概念。


我一直认为明目张胆的坐庄操纵股价的行为也就只会发生在早10年的中国股市里,随着市场参与者的越来越成熟,这样的情况会越来越少,但是现阶段这样的“庄股”层出不穷,可能是因为现在行情低迷、成交低迷,股市没有赚钱效应,只有存量资金在博弈,才使得很多股票出现了赤裸裸的操纵股价行为。

首先要肯定一点的是大部分股票在通常情况下是很难观察资金的动向的,但是在极端情况下,比如涨停、跌停,放巨量。只要有多年的浸淫市场的经验或者做过操盘手的话,对这些特殊的成交异动应该马上就能分辨了。

结合最近的几个例子谈一谈庄股的大致分类。

第一类:大单压顶横盘出货。

这类股票出货时候的标志性动作是,卖盘突然会出现一个很大的压盘,然后下面出现密集的买单,看似资金在大量买入,事实上都是自卖自买,同时卖单会比买单多得多,因为很多人会被突然的放量拉升吸引,参与买入。盘中分时图非常明显

1.重庆啤酒:近期走势

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2.亚星锚链:2011年,出货形态出现后直接腰斩。

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第二类:尾盘拉升保持股价。

这类股票资金操纵的目的是需要保持股价在高位,至于保持在高位的目的每个股票都不同,出货、增发、解禁或其他目的。或许很多人不明白为什么很多时候庄家坐庄似乎不以营利为目的,其实他们根本不在乎在市场中损失的那么点钱。维持股价后解禁(或增发)赚的钱远比维持股价损失的钱多得多,所以参与坐庄拉高的资金也不需要在乎能不能赚钱,上市公司或是私下和他们订好了协议,或是干脆坐庄的就是上市公司自己,这都不是秘密。

具体表现形式:分时图尾盘最后几分钟快速放量拉升,这样的好处是可以用最少的钱完成保持股价的行为,当然这种保价一定不可能持续下去。


1.豫园商城这两日很典型,连续两天尾盘都急拉(不放图了,大家自己都看得到),这肯定是有问题的,但到底是什么目的?就要结合之前持续不断地观察盘中资金的动向才能得出结论,怎么观察呢?成交的单子分开来一笔笔推敲,当然有时候也需要结合基本面,到底是谁在控盘,目的是什么?庄股不一定就只是炒,背后可能有利益之间的博弈。

2.东阳光科高位横盘类型。个人估计高位保持股价是满足股东大幅减持的需要,之前已经大幅减持。

从6月开始,连续好几日出现尾盘大单偷袭拉升维持股价的行为。这里就举一天做例子。

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第三类:放量对敲股价异动。

这类股票的控盘程度也相当的高,盘中的特征是多次出现大手笔的成交,而股价并未出现明显变化,分时图往往走出大幅波动的形态。

1.万向德农。跌停前一天,注意14:35分的突然放量成交了20000手,但股价纹丝不动,这是非常明显的信号,当然万向德农这股票早在2月25日刚开始从底部起来的时候就在耍流氓了,大家可以复盘看看当天分时图发生了什么。最后5月29号完成出货,当天在考虑流通股的情况下,换手率接近90%以上,庄家出货完毕,当然从跌停到涨停也是对敲的出货方式。
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2.福建水泥。3月31日分时图,其实福建水泥早就表现出庄股的特性了,之后的一切上涨都是刻意做出来为了出货的。他也是属于综合类型的,放量对敲、尾盘拉升都出现了。注意13:51分开始这种放量对敲,盘中量能一柱擎天,但股价只是小幅变化,甚至根本没有什么变化(见3月19日分时图)。

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3.蓝科高新。6月20日分时图。即便是横盘的时候,每分钟的上下波动都是巨大的(2%),这样的波动持续一天你觉得正常吗?正常的股票或许偶尔盘中波动一下,但不会持续波动,这就是典型的高控盘的特征,因为中间正常的买卖资金相对于庄家在对敲的巨量资金可以忽略不计了。这种波动后任何的上涨都是虚假的。同样福建水泥3月12日走势和蓝科高新6月20日走势如出一辙,大家可以自己复盘看看。

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第四类:控盘缩量长牛型。

德隆系那个年代的标志性庄股这种操盘手法往往是某一拥有雄厚资金的集团或个人,利用数百个关联账户对一个股票进行完全控盘,之后股价要上涨很简单,左手卖右手,慢慢抬高价格就可以了。当时比较著名的德隆系旗下的合金投资我们来看看他的走势,注意成交量:

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包括最近的上海莱士、百元裤业,都是这样的类型。百元裤业对比图如下(注意成交量),至于上海莱士,呵呵,该怎么办怎么办。

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第五类:高位横盘借利好假突破,真出货。这类股票的例子太多了,就不举了。

说完了股票的例子,说说操纵这些股票背后的人吧,其实这些坐庄的人大部分都是游资为主,或者是一些类似德 隆系的小集团。举个例子,私募一哥徐翔大家都知道,他以前就是江浙一带有名的游资敢死队大佬,所以即便是在成立了那么大规模的私募后,操作风格依然没有多大的改变,更多的还是通过坐庄来获利的。这两年如果有持续跟踪徐翔的朋友应该能观察到一些猫腻,比如徐翔的那些进入十大股东的股票,大部分持仓时间不会超过一个季度,而且往往在季报或年报公布的时候,这些股票会很配合的走出一波放量拉升的行情,但之后很多股票都会走出上述几种出货的手法。当然资金量大了之后,这几年徐翔也慢慢开始改变了,不再通过简单的操纵股价来获利,他玩的更大了,甚至举牌进入董事会逼宫上市公司出利好(比如高转送)来完成获利。比如工大首创就是很好的例子,还有最近两天异动的海亮股份和明牌珠宝也是如此。细的就不说了,省的被请去喝茶。

当然,只要中国股市维持目前的体制,维持目前的市场偏好,在没有退市的情况下,这种容易吸引庄家的股票在出货后并不会一蹶不振,时隔一段时间后,这些股票再次进入一个轮回(特别是一些庄股出货时没有处在很高的位置,很容易在缩量阴跌一段时间后突然爆发,涨出几倍)。我个人是非常不希望再在中国股市上看见这种坐庄的行为的,但无奈目前市场仍是一个赌场为主的市场。只是,这样的游戏什么时候结束,谁都不知道,但我认为这一天一定会到来,最终这些垃圾股出货后再无人拾起,就像港股的大部分仙股一样,慢慢变得没有任何交易博弈的价值了。

PS.写完这篇文章,再加上雪球最近提了很多庄股,估计大家会以为我沉迷于短线资金博弈了,这里解释一下,第一,因为最近庄股实在太多了, 随便翻翻或者球友提醒的,一抓就一大把,所以最近在雪球发的那些庄股只不过是偶尔碰到的。第二,这些坐庄的手法都是好几年前领悟的,现在根本不会再去那么仔细的盯盘和复盘了(写这篇文章可花了不少时间复盘啊)。第三,这种庄股当然不值得关注,因为他们大部分都是垃圾股,不过你至少要会体会坐庄的过程,虽然做投资是基于企业的,但对于短期买卖点(或陷阱)我们是可以通过对市场资金动向来判断的。在我的体系里,好价格的判定很重要一部分就是要依靠对市场资金偏好的判断,市场情绪的判断来找到的。

现在大概总结一下看空的股票,前天连续看空四个:蓝科高新、重庆啤酒、龙溪股份、东阳光科。今天看空三个$香梨股份(SH600506)$ ;$黑牛食品(SZ002387)$ ;$南京化纤(SH600889)$ 。部分庄股已经出货完毕开始暴跌,比如蓝科高新,之前的万向德农、百元裤业、福建水泥,上海莱士仍高高在上。

(完)


从我分析的角度看,公开的18个股票中几乎每一个股票过去一年的分时图上都有明显的庄股操盘痕迹,但这只是冰山一角罢了。估摸着现在约有1/4的比例是庄股。

有感于证监会查处庄股上了新闻联播,多说几句。其实说来说去还是那句话:因为没有做空、退市、注册制、完善的法律惩罚等体制,才导致庄股横行、概念题材乱炒,垃圾股飞上天、优质股严重高估,如果有,也不会造就现在这样的情况。当然除体制外,市场参与者,整个民族、社会的偏好也是直接影响因素。所以我一直都认为即便是A股之前的2000点,除了少数因为偏见低估的优质蓝筹股外,大多数股票是没有任何投资价值的(极少有优秀且被低估的好公司)。

当然辩证地看,最坏的年代也是最好的年代,之前也在A股也发掘了不少因为偏见而被低估的好公司。但今年这些低估公司的价值开始大幅回归,而高估的股票依然高估,那么接下来会怎么样?呵呵,相信有生之年,必能见好戏上演。仍坚持不懈的强烈看空个股(看平指数),个股的超级大熊市必然会到来。所以这也是为什么我要选择南下,甚至去美股的原因之一。


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